Wat is ESG? Betekenis

Het concept ESG vindt zijn oorsprong in de jaren negentig, toen het idee van "People, Planet, Profit" (PPP) opkwam. ESG is bestaan uit de behoefte om meer van een bedrijf te kunnen zien, dan alleen de financiële prestaties. Dit legde de basis voor een meer structurele benadering van duurzaamheid. 

In de afgelopen jaren zijn de ESG-factoren steeds duidelijker geworden en per 2024 moeten grote Europese bedrijven verplicht duurzaamheidsrapporten maken (CSRD). 

Environmental (Milieu)

Environmental richt zich op hoe een bedrijf omgaat met milieukwesties zoals bijvoorbeeld klimaatverandering, CO2-uitstoot, afvalbeheer en duurzaamheid in de toeleveringsketen. Bedrijven met sterke milieuprestaties nemen vaak maatregelen om hun ecologische voetafdruk te verminderen door te investeren in hernieuwbare energie en milieuvriendelijke technologie.

Social (Maatschappelijk)

Sociale factoren bij een bedrijf zijn dingen zoals de arbeidsomstandigheden, diversiteit binnen een bedrijf en inclusiviteit en de relaties van een bedrijf met klanten, leveranciers en andere gemeenschappen. Bedrijven die veel prioriteit geven aan hen sociale verantwoordelijkheid verbeteren vaak hun reputatie en bouwen sterke relaties op met belanghebbenden.

Governance (Bestuur)

Als onderdeel van ESG heb je governance, dit gaat over het bestuur binnen een bedrijf. Governance draait om ethisch leiderschap en transparantie. Bestuur gaat over dingen zoals de samenstelling van de raad van bestuur, de beloningsstructuren die er zijn, aandeelhoudersrechten en de naleving van wet- en regelgeving. Het hebben van een goede governance helpt bedrijven ethische en strategische beslissingen te nemen, wat vertrouwen opwekt bij investeerders en stakeholders. Daarnaast zal een bedrijf met een goed bestuur in alle waarschijnlijkheid stabieler zijn dan een bedrijf met een slecht bestuur dat veel onethische beslissingen maakt.

Bij ESG-investeringen ligt de focus op het bevorderen van positieve maatschappelijke verandering, terwijl tegelijkertijd financieel rendement wordt nagestreefd. Bij ESG wordt er dus niet alleen maar gekeken naar de financiën van een bedrijf, zoals vroeger, maar de balans tussen de verschillende pijlers.  

Investeerders integreren ESG-factoren in hun besluitvorming om risico's te beperken en potentiële kansen te benutten. Dat sommige bedrijven veel bezig zijn met ESG biedt niet alleen voordelen voor het milieu en de samenleving, maar kan ook bijdragen aan concurrentievoordelen zoals een beter imago, naleving van regelgeving en een verbeterde marktpositie.

De Europese Unie heeft een aantal regelgeving geïntroduceerd om transparantie en naleving van ESG-praktijken te bevorderen:

1. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD): Deze richtlijn verplicht dat bedrijven duurzaamheidsrapportages maken over hun milieu-, sociale en governance-prestaties. Dit geldt vanaf 2024 voor grote bedrijven en vanaf 2026 voor kleinere bedrijven die aan bepaalde criteria voldoen.

2. Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR): Naast CSRD bestaat er ook nog SFDR (sinds 10 maart 2021). De SFDR richt zich op het transparanter maken van duurzame beleggingsproducten. Dit helpt om greenwashing te voorkomen en duurzaamheidsclaims die bedrijven doen betrouwbaarder te maken.

De ESG van een bedrijf is voor een groot deel meetbaar te maken. Dit is te doen doormiddel van een ESG-score. Deze scores worden gegeven door verschillende ratingbureaus.

Een ESG-score biedt investeerders inzicht in hoe goed een bedrijf presteert op ESG-criteria. Deze scores worden vaak berekend door externe ratingbureaus op basis van de ESG-factoren. Een hoge ESG-score kan zorgen voor een beter risicomanagement en meer aantrekkelijkheid voor investeerders.

De integratie van ESG-overwegingen in bedrijfsstrategieën wordt steeds belangrijker. Met strengere regelgeving en groeiende druk vanuit consumenten en investeerders zullen bedrijven die ESG-kwesties proactief aanpakken meer succes boeken. Het nastreven van ESG-doelstellingen draagt niet alleen bij aan winst, maar ook aan een betere wereld voor toekomstige generaties.